一、定義：

　　期貨交割是指期貨合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

　　二、套期保值和期貨交割的關(guān)系

　　期貨交割就是用實(shí)物交收的方式來履行期貨交易的責(zé)任。期貨交割是處于期貨市場與現(xiàn)貨市場的交接點(diǎn)，是期貨市場和現(xiàn)貨市場的橋梁和紐帶，是期貨市場存在的基礎(chǔ)，是期貨市場兩大經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮的根本前提。但是，期貨交割并不是套期保值的必定程序。

　　期貨套期保值其實(shí)是做現(xiàn)貨市場的對沖工具，期貨交割其實(shí)是套期保值的落地政策。